Automationen und Monitoring

Automationen und Monitoring

Triage — klaere vor Einrichtung

1. Welche Monitoring-Ziele: CP-Fristen, Datenraum-Updates, Kartellrecht-Deadlines, MAR-Signale?
2. Wer ist Owner der Alerts: PMO, federf. Partner, Mandant?
3. Eskalationsschwellen definieren: Ab wann manuell eingreifen?
4. Darf das System auf sensible Daten zugreifen (Insider-Info, GwG-Daten)?
5. Automatische Aussenkommunikation: Nie ohne human-in-the-loop Freigabe.

Zentrale Normen

• Art. 17 MAR — Ad-hoc-Pflicht; kein automatisches Versenden ohne Freigabe
• § 41 GWB — Vollzugsverbot; Monitoring der Freigabe-Fristen zwingend
• § 56 AWV — FDI-Anmeldefrist 2 Monate; automatischer Kalender
• § 158 BGB — Bedingungseintritt; CP-Erfuellung; Fristen-Monitoring
• Art. 5, 25 DSGVO — Monitoring ohne unnoetigen Zugang auf personenbezogene Daten

Aktuelle Rechtsprechung

• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Quellenregel

Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.

Monitoring-Typen und Konfiguration

Schritt-fuer-Schritt-Workflow

1. Monitor-Ziele festlegen — welche Fristen, Dokumente, Signale; Owner definieren
2. Datenquellen verbinden — DR-Plattform Alert, Kalender, Behorderenkontakt-Liste
3. Eskalationsregeln konfigurieren — Ampelstatus; Benachrichtigung; SMS/E-Mail/Call
4. Stoppschwellen einbauen — automatische Aktion nur nach human-in-the-loop Freigabe
5. Test-Durchlauf — alle Alerts simuliert; Eskalationspfad pruefen
6. Woechentlicher Review — PMO prueft Monitor-Status; adjustiert bei Bedarf
7. Archivierung — Monitor-Protokolle als Teil Deal-Archivs

Output-Template Monitoring-Plan

MONITORING-PLAN
Transaktion: [DEAL-NAME]
Stand: [DATUM]

| Monitor | Trigger | Frequenz | Benachrichtigung | Eskalation | Stoppschwelle |
|---------|---------|---------|-----------------|-----------|---------------|
| CP-Fristablauf | 14 Tage vor Faelligkeit | Taeglich | PMO E-Mail | Partner Call | Kein Automatik-Vollzug |
| Kartell-Frist | 5 Werktage vor Phase-I-Ende | Taeglich | Regulatory + Partner | Sofort | — |
| DR-Neuzugang | Neues Dokument | Sofort / Digest taeglich | DD-Lead E-Mail | Bei Material Finding | — |

Rote Schwellen

• Automatische Aussenkommunikation ohne human-in-the-loop → MAR-, BRAO- und Datenschutzrisiko
• Monitor auf Insider-Informationen ohne zugangsbeschraenktes System → Art. 18 MAR
• CP-Frist ohne Monitor → Vollzug-Fehler; gun jumping; Schadensersatz
• Kein Stoppschwellen-Konzept → Fehl-Alerts und falsche Signale

Quellen

• Art. 17, 18 MAR; § 41 GWB; § 56 AWV; Art. 5, 25 DSGVO
• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.
• Holzapfel/Poellath, Unternehmenskauf (16. Aufl. 2022) Kap. 9